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2019年8月1日

[股票期貨教學]股票期貨是什麼?什麼是個股期貨呢?股票期貨的保證金怎麼計算?

[股票期貨教學]股票期貨是什麼?什麼是個股期貨呢?股票期貨的保證金怎麼計算?
近年來在期交所的積極推廣下,股票期貨的成交量也有在增加,
最近很多客戶對股票期貨這個商品蠻有興趣,
會來詢問思瑤關於股票期貨的相關規則以及風險和保證金如何計算,
以下是思瑤整理股票期貨相關介紹給大家參考
✔股票期貨是什麼?
股票期貨是以股票為期貨契約【標的】的期貨
股票期貨是1980年代發展出的新衍生性金融商品,由於低交易成本、高財務槓桿、高流動性的交易環境,它提供了股票投資人、基金經理人一個良好的避險管道,使其能更廣泛地參與股票市場。
股票期貨是以特定股票市場未來某時點的指數(例如三個月或六個月後的發行量加權股價指數)為交易標的物之期貨合約,交易人買賣指數的盈虧是由進場到出 場兩個時點的指數差來衡量。
*****在交易股票期貨之前,一定要先知道下面幾項**********
●股票期貨一口=2張股票,跳動點為2000元台幣
●股票期貨是保證金制,必須先入金到期貨保證金專戶裡才能下單交易
●股票期貨保證金的算法:股價*口數*2000股*13.5%
●小型股票期貨保證金的算法:股價*100股*13.5%
●股票期貨交易時間:8:45~13:45
●股票期貨結算日時間:8:45~13:30
●股票期貨結算日:當月第三個星期三結算
●股票期貨的交易稅:股價*2000股*10萬分之2
***重點***切記切記
交易股票期貨儘量以掛限價的方式會比較安全,千萬不要丟市價,因為不是每一檔股票期貨都有活躍的成交量
交易股票期貨與股票有什麼不同?
股票交易
股票期貨交易
交易標的 個股公司股票 股價指數
到期日限制 無到期限制 有到期日,到期後該契約無任何價值
所需要資金 現金交易-100%
融資交易-40%
僅需合約價值13.5%~24.3%做為原始保證金
交易單位 盤中以【】為交易單位,每張為1000 盤中以【】為交易單位,每口等於2股票(2000)
財務槓桿 現金交易,沒有財務槓桿效用 交易是以保證金作為履約的擔保,槓桿倍數比較大,約10~20
交易入金時間 需要在T+2日前存入交割戶 委託交易前,就需要存入足額的原始保證金進保證金專戶中
操作靈活性 作空時有融券限制
有當日沖銷限制
可當日沖銷,作多作空皆靈活
每日結算 不需要每日結算,沒有資金追繳壓力 需每日結算,若權益數低於維持保證金水準,將需要追繳
期貨交易與信用交易有什麼不同?
信用交易是一種借貸行為,期貨保證金是當事人履行契約義務的保證,與借貸無關。兩者均有財務槓桿的效果,但信用擴張的程度不同,國內融資比率上限為股票價值之六成。而期貨契約之保證金一般為契約價值之3%~10%之間,其財務槓桿效用約為股票市場之10~20倍。
✔股票與股票期貨交易成本比較
假設:買進賣出台積電股價都為260
買進 股票(2) 股票期貨(1)
自備資金 520,000
(260*2*1,000)
70,200
(260*1*2,000*13.5%)
手續費 741
(520,000*0.001425)
假設每口30
交易稅 0 10(260*2000*2/100,000)

賣出 股票(2) 股票期貨(1)
手續費 741 假設每口30
交易稅 1560(520,000*3/1,000) 10

股票的成本為3042元
股票期貨的成本為80元
股票期貨交易時間?
早上八點四十五分開盤(比現貨提早15分鐘),交易到下午一點四十五分收盤
股票期貨最後交易日是哪天?
跟期貨一樣,該當月份的第三個星期三,交易時間只到一點半就結束了
股票期貨最後結算價依據?
以最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之
股票期貨的最小升降單位?
●標的證券為股票者:
1. 價格未滿10元者:0.01元;
2. 10元至未滿50元者:0.05元;
3. 50元至未滿100元者:0.1元;
4. 100元至未滿500元者:0.5元;
5. 500元至未滿1000元者:1元;
6. 1000元以上者:5元。
●標的證券為指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金者:
1. 價格未滿50元者:0.01元;
2. 50元以上者:0.05元。
股票期貨的保證金如何計算?
股票期貨跳動點一點等於台幣2000元
股票期貨原始保證金=股價*口數*2000股*13.5%
股票期貨維持保證金=股價*口數*2000股*10.35%
以台積電期貨為例,假設目前股價是259元,我要買進一口股期
原始保證金=259*1口*2000股*13.5%=69930元
維持保證金=259*1口*2000股*10.35%=53613元
小型股票期貨跳動點一點等於台幣100元
小型股票期貨原始保證金=股票*口數*100股*13.5%
小型股票期貨原始保證金=股票*口數*100股*10.35%
以小型精華期貨為例,假設目前股價為535元,我要買進一口股期
原始保證金=535*1口*100股*13.5%=7223元
維持保證金=535*1口*100股*10.35%=5537元
保證金%數通常大都是以13.5%去計算,除了以下幾檔的保證金%數不同
股票期貨保證金級距
16.20% 晶電、大成鋼、上銀、華通、光磊、宏達電、大立光、亞光、智原、嘉澤、TPK-KY、致茂、美律、碩禾、茂迪、網家、元太、為升、智邦、樺漢、同致、台燿、精測、原相、台半、力旺、台光電
20.25% 中環、大同、旺宏、亞德客-ky、全新、欣興、創意、嘉聯益、達方、玉晶光、穩懋、中美晶、聯亞、環球晶、祥碩、合晶、大江
21.6% 國巨、信昌電
24.3% 華新科
期交所會隨時調整保證金,若有異動思瑤會在更新!!
股票期貨的損益計算?
舉例:我買進一口台積電期貨價格259元,在不計算稅與手續費的情況下
當台積電期貨價格漲到265元的時候,這時候的損益為(265-259)*2000= +12,000元。
當台積電期貨的價格跌到250的時候,這時候的損益為(250-259)*2000= -18,000元。
舉例:我賣出一口小型精華期貨價格535元,在不計算稅與手續費的情況下
當小型精華期貨價格跌到520元的時候,這時候的損益為(535-520)*100=+1500元。
當小型精華期貨價格漲到550元的時候,這時候的損益為(535-550)*100=-1500元。
股票期貨什麼時候會出現追繳?
當該帳戶盤中權益數低於維持保證金時,就會收到追繳通知
股票期貨交易稅如何計算?
股票期貨的交易稅跟期貨一樣,都是十萬分之二唷!
舉例:台積電期股價為260元,那交易稅計算公式:(260*2000股*2)/100000=10元(四捨五入)
小型大立光期股價為4200元,那交易稅計算公式:(4200*100股*2)/100000=8元
股票期貨漲跌幅限制?
為前一交易日結算價上下10%
股票期貨優點:
●多空方向操作靈活
●財務槓桿高
●交易成本低
股票期貨缺點?
●有結算日,不能長期持有
●有流動性風險
●保證金交易,會有面臨追繳的可能
目前股票只有185檔有股票期貨,5檔的小型股票期貨,並不是每一檔股票都有期貨唷!這點要特別留意一下
若想查詢哪些股票有期貨,可以到期交所這裡確認唷!股票期貨查詢請點我
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以上為股票期貨相關資訊~~
若是有興趣了解或是有任何問題的話
隨時可以跟思瑤說唷!
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期貨商許可證照字號:105年金管期總字第001